知道EFT与股票可以进行互换套利，但究竟如何套利是一头雾水。比如ETF50，是不是要拿与其对应的全部50只股票为‘一篮子股票’与ETF50进行互换？如果是这样，一般的散户如何可能做得到呢...
知道EFT与股票可以进行互换套利，但究竟如何套利是一头雾水。比如ETF50，是不是要拿与其对应的全部50只股票为‘一篮子股票’与ETF50进行互换？如果是这样，一般的散户如何可能做得到呢？请告诉指点。请用简洁明了的介绍，最好举例说明。请不要用转载的大篇文字。先谢啦！
谢谢各位指点！我最不明白的是‘一篮子股票’。比如ETF50，是不是要手上要有此基金对应的50只股票，拿这50只股票与ETF50基金互换？如果这个理解没有错的话，一般散户基本不可能同时持有50只股票，也就是说，ETF套利根本就不适合中小散户。是这样理解吗？还请指点。谢谢！
3427获赞数：65756中山市崇锋投资管理有限公司-最佳分析师向TA提问展开全部一般资金量不够，是没法进行套利交易的。首先要理解套利的原理：二级市场上ETF的价格是由其净值决定的，但受二级市场的供求关系影响，从而出现价格偏离净值的现象。当这种偏离足够大到超过套利成本时，就产生了套利机会。我们所说的套利是指ETF一级市场和二级市场之间的跨市场套利。一般ETF套利有四种形式：1、瞬间套利(ETF市场价格与净值瞬间偏离足够大)；
具有ETF真正普遍意义和独特优势，又切实可行的套利是延时套利。在此，就以它来举例说明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走势为例，假如当天能准确预测深100ETF当日要大涨，那么就可以在早盘买入数倍的一蓝子股票申购深100ETF份额，在尾盘由二级市场卖出ETF份额获利了结。因为ETF交易规则规定，当日申购的ETF份额不可以赎回，但可以在二级市场卖出。而如果不引入ETF机制，当日买入的股票是无法在当日卖出获利了结的。
2、ETF套利是基于对市场的正确判断，并非100%获利。如果当日深ETF100大幅下挫，那么这次套利交易将以失败告终。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手续费和印花税)，冲击成本和等待成本。尤其是对于流动性比较差的成分股，冲击成本和等待成本就更高。
展开全部ETF类似于股指期货，它买卖的只是点位而不是实物交割。ETF50就是50只股票的加权平均数类似于沪深300指数一样。基金份额参考净值(IOPV) 每15秒计算一次，15秒求一次50只股票的平均数来作为此基金的价格。至于EFT与股票可以进行互换套利就是看你知道基金净值吧是与二级市场价格有差异这就存在套利空间。